Como fechar câmbio, passo a passo

Fechar câmbio é contratar a compra ou a venda de moeda estrangeira com uma instituição autorizada pelo Banco Central, numa cotação definida na hora. O caminho tem sete etapas: cadastro, pedido de cotação, comparação do custo total, finalidade, aceite, transferência dos reais e liquidação, que na operação pronta acontece em até dois dias úteis. O ponto em que mais se perde dinheiro é a cotação: na vaart, um especialista avalia diversas instituições autorizadas para a sua operação, mostra o custo total de cada uma, e você fecha com o menor custo de câmbio. O roteiro abaixo é o da empresa; para a pessoa com operação de grande porte, como um investimento ou um recebimento do exterior, as etapas são as mesmas, com o CPF no lugar do CNPJ.

Onde o dinheiro fica no fechamento

O fechamento leva poucos minutos, e quase todo o custo é decidido neles. Quem aceita no automático a primeira cotação que chega não sabe quanto deixou na mesa.

Exemplo ilustrativo, com o dólar a R$ 5,40. A conta: US$ 100 mil × R$ 5,4480 + R$ 150 = R$ 544.950; US$ 100 mil × R$ 5,4210 + R$ 250 = R$ 542.350. A diferença é de R$ 2.600 numa única operação, mesmo com a tarifa mais alta do lado mais barato.

O VET (valor efetivo total) é o custo da operação em reais por unidade de moeda, com taxa, tarifas e tributos somados (Resolução BCB 277/2022, art. 18). É o único número que permite comparar uma proposta com a outra. Mais detalhes em VET no câmbio.

O passo a passo, com quem faz cada etapa

1. Cadastro da empresa na instituição

Quem faz: a empresa envia os documentos; a instituição analisa.

Antes da primeira operação, a instituição precisa identificar a empresa, os sócios e quem pode assinar por ela. Isso vem das regras de prevenção à lavagem de dinheiro (Circular BCB 3.978/2020), e cada instituição decide quais documentos pede (Resolução BCB 277/2022, art. 7º). Por isso duas instituições podem pedir listas diferentes para a mesma empresa.

Os pedidos mais comuns são o contrato social e as alterações, o cartão do CNPJ, os documentos dos sócios e dos representantes e, em muitos casos, informações sobre faturamento e sobre as operações que a empresa pretende fazer. Na primeira vez, o cadastro é a etapa que mais demora. Depois dele, cada nova operação começa direto na cotação.

Quando quem fecha é a pessoa, o cadastro costuma pedir documento de identidade, comprovante de residência e um documento de renda ou patrimônio, como a declaração de imposto de renda, compatível com o valor da operação.

2. Pedido de cotação

Quem faz: a empresa diz o que precisa; a vaart leva o pedido às instituições.

Para cotar, bastam quatro informações: a moeda, o valor, a data em que o dinheiro precisa estar disponível e a finalidade (mercadoria, serviço, investimento, recebimento de exportação). Com a invoice ou o contrato em mãos, já dá para conferir os dados do beneficiário e o código da operação.

3. Comparação do custo total

Quem faz: a vaart reúne as propostas; a empresa decide.

As propostas chegam com cotação, tarifas e IOF. Para comparar, elas precisam estar na mesma régua: mesmo valor, mesma moeda e mesma data de liquidação. Nas operações prontas de até US$ 100 mil, a instituição é obrigada a informar o VET antes de realizar a operação (Resolução BCB 277/2022, art. 18). O correspondente que atende por mais de uma instituição deve apresentar ao cliente os custos e as condições de cada uma (Resolução CMN 4.935/2021, art. 14, IV). É isso que a vaart faz: as propostas lado a lado, em reais.

A cotação de câmbio vale por pouco tempo, porque o mercado se move o dia inteiro. Comparar propostas pedidas em horários diferentes distorce a conta.

4. Finalidade da operação

Quem faz: a empresa classifica; a instituição orienta; a vaart confere com você antes de fechar.

Toda operação diz para que serve o dinheiro, com um código do Banco Central. A responsabilidade pela classificação é do cliente, e a instituição deve dar orientação e suporte (Lei 14.286/2021, art. 4º). Até US$ 50 mil, a lista de códigos é simplificada; acima disso, é a lista detalhada (Resolução BCB 277/2022, art. 4º).

O código muda o custo. Pagamento de mercadoria importada é isento de IOF (Decreto 6.306/2007, art. 16, I), e pagamento de serviço no exterior paga 3,5% (art. 15-B, XXIV). Segundo as notícias mais recentes, até outubro de 2026 o Supremo não tinha concluído o julgamento da ADC 96; as alíquotas seguem as do Decreto 6.306/2007 com a redação de 2025. Confirme com o seu contador antes de fechar. Um código errado pode travar o pagamento ou cobrar um imposto que não era devido.

5. Aceite e fechamento

Quem faz: a empresa aceita; a instituição fecha e registra.

O aceite pode ser eletrônico, na plataforma da instituição, ou por documento assinado. A forma é livre, desde que a instituição consiga comprovar que a empresa concordou com as condições (Resolução BCB 277/2022, art. 2º). A instituição registra a operação no sistema do Banco Central, e ela ganha um número.

A partir daqui, comprador, vendedor, moeda, valor em moeda estrangeira, valor em reais e taxa não mudam mais (art. 40). Erro num desses campos exige cancelar a operação, por acordo, e fechar outra com a cotação do novo momento. Veja como isso funciona em contrato de câmbio.

6. Transferência dos reais

Quem faz: a empresa, a partir da própria conta.

Na compra de moeda (importação, pagamento de serviço, remessa), a empresa transfere os reais para a instituição. Na venda (exportação, recebimento do exterior), a instituição credita os reais na conta da empresa. Em qualquer caso, a conta tem de ser do próprio cliente (Resolução BCB 277/2022, art. 19). Pagamento feito da conta de um sócio ou de outra empresa do grupo trava a operação.

7. Liquidação e confirmação

Quem faz: a instituição liquida e envia; a vaart acompanha até a confirmação.

Liquidação é a entrega das duas moedas. Na operação pronta, ela ocorre em até dois dias úteis depois do fechamento, sem contar os dias que não são úteis em pelo menos uma das praças das moedas; na liquidação futura, o prazo pode chegar a 1.500 dias (Resolução BCB 277/2022, art. 38). Num pagamento ao exterior, a instituição envia a ordem com os dados do remetente e do beneficiário (art. 13).

O feriado no país da moeda conta. Um feriado nos Estados Unidos empurra a liquidação em dólar, mesmo que seja dia útil no Brasil. O calendário completo está em horário e feriados do câmbio.

Pronta ou futura: qual escolher

Para pagamentos e recebimentos futuros, a liquidação futura do quadro acima é o câmbio futuro: cotamos nas instituições e encaminhamos a proposta à que você escolher. No NDF, que só liquida a diferença em reais, apresentamos as propostas das instituições e ajudamos você a comparar; quem contrata e executa é a instituição. A proteção tem custo e, se o câmbio virar a seu favor, você não ganha essa diferença. Mais detalhes em proteção cambial.

Erros que encarecem ou atrasam o fechamento

• Aceitar a primeira cotação. É o erro mais caro e o mais comum, porque não aparece em extrato nenhum.
• Comparar só a taxa. Uma cotação menor com tarifa alta pode sair mais cara. Compare o VET.
• Fechar no dia do vencimento. Sem tempo para cotar, a empresa aceita o que vier. E, se fechar tarde ou perto de um feriado lá fora, o dinheiro chega depois do prazo do fornecedor.
• Dados do beneficiário diferentes da invoice. Nome, banco, SWIFT ou IBAN que não batem fazem o pagamento voltar, com tarifas no caminho.
• Código de finalidade errado. Muda o IOF e pode segurar a operação até a correção.
• Dividir para caber num limite. Fracionar a operação para usar uma regra mais simples é proibido (Resolução BCB 277/2022, art. 22).

Quando faz sentido comparar, e quando não faz

Faz sentido quando a empresa opera com frequência, quando o valor pesa na margem, quando a moeda não é o dólar ou quando ninguém nunca conferiu o VET da cotação que chega no automático. Numa empresa que paga US$ 100 mil por mês, a diferença do exemplo acima vira R$ 31.200 por ano (R$ 2.600 × 12, exemplo ilustrativo).

Pode não fazer diferença numa operação pequena e pontual, quando o banco já entrega um VET competitivo. Nesse caso, mostramos os números e dizemos isso a você.

O que a vaart faz no seu fechamento

• Um especialista briga pelo seu preço. Ele conhece as mesas de câmbio e pede a cada uma a melhor condição que ela pode oferecer, antes de você aceitar.
• Diversas instituições avaliadas para a mesma operação. Você vê o VET de cada proposta, na mesma data de liquidação, e fecha com o menor custo de câmbio.
• A instituição certa para cada caso. Cada uma tem moedas, produtos e apetite diferentes, e levamos a sua operação para onde ela é mais bem atendida.
• Quem opera com frequência. A sua operação chega às mesas com o histórico de quem leva operações a elas com frequência, e é contratada sempre em seu nome ou no da sua empresa.
• Dados conferidos antes. Finalidade, beneficiário e documentos revisados com você antes de fechar, não depois.
• Acompanhamento até o fim. Seguimos a operação até a confirmação de que o dinheiro chegou.

Como começar hoje

Mande a moeda, o valor, a data e a finalidade da sua próxima operação. Se tiver a invoice ou o contrato, mande junto: com ele já conferimos o código e os dados do beneficiário.

Se você ou a sua empresa ainda não tem cadastro na instituição escolhida, passamos a lista de documentos e acompanhamos a abertura com você. Os reais saem de uma conta em nome de quem fecha o câmbio (Resolução BCB 277/2022, art. 19). A sua conta continua onde está; se preferir, você também pode abrir conta na instituição.

Atualizado em 16/10/2026 · Equipe vaart